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作品:《[历史同人]无限破产危机_轻云淡【完结】》第六十一章资产配置6
为了检测学习成果,云珞给宿主指派了一项任务——亲自分析沪深300的投资价值。
金瑶想了想,选取最近一年的数据进行比较。
“一年前,沪深300指数,点位3330,基金价格。”
“一年后,沪深300指数,点位3688,基金价格,”
“指数涨幅%,基金涨幅%,年初还有%的分红,实际收益%+%=%。”
说到这,金瑶分外疑惑,“奇怪,相近的pe,指数怎么涨这么多?指数和基金的涨幅,居然存在不小差距。不是说完全复制吗?”
云珞:“每年6月、12月,指数会调整成分股及样本所占比例,有时调仓能带来2%-4%的额外收益。”
云珞:“大部分股票软件显示的指数会把分红剔除,不计算在内。但实际上,这部分收益基金是收到了的。到了年初、年末,会以分红的形式发放给投资者。”
云珞:“还有,基金可以打新,有额外的打新收益。”
“所以基金的表现明显优于指数。”金瑶总结。
云珞:实际情况更复杂。基金一般持有90%以上股票仓位及少量现金,因此追踪指数会有一定误差。另外,投资者购买基金,每年需缴纳%-%的管理费、托管费。
只是……进一步详细分析,不晓得会不会把宿主弄混。
反正额外收益能完全覆盖基金运营费用,基金的表现优于指数,结论没错,还是不说了。
云珞:“上证50、沪深300、上证红利、中证红利、恒生指数、道琼斯指数都是这样的增长模式,感兴趣可以算一算。”
闻言,金瑶真就拿起纸笔,一个个计算。